Las lecciones no aprendidas del sistema financiero español. Dos crisis en perspectiva en el marco normativo de la Unión Europea
PDF

Palabras clave

Economía española
crisis financieras
mercados financieros y macroeconomía
regulación bancaria
riesgo sistémico
deuda pública
derecho comunitario

Cómo citar

Benito, R. (2017). Las lecciones no aprendidas del sistema financiero español. Dos crisis en perspectiva en el marco normativo de la Unión Europea. Via Iuris, (20). Recuperado a partir de https://revistas.libertadores.edu.co/index.php/ViaIuris/article/view/717

Resumen

Más de treinta años han pasado desde la crisis del petróleo y la subsiguiente crisis financiera cuyos efectos en España supusieron la desaparición del 47,2 % de las entidades del sector. Trascurridos siete años desde el inicio de la “crisis de 2008”, podemos hacer balance del coste que ha supuesto su tratamiento para el resto de la economía, y el resultado de la reestructuración del sistema financiero tanto para la ciudadanía, como para el Estado español. El objetivo de esta investigación es analizar los paralelismos entre la crisis de 2008 y la crisis bancaria que tuvo lugar en España en periodo comprendido entre 1977 y 1985 y que sentó las bases del sistema financiero español. Para ello se analizan sus orígenes, el alcance, y las medidas económicas y normativas aplicadas para paliar sus efectos. Tras este análisis podemos afirmar que a pesar de sus diferentes contextos políticos, normativos y económicos, caracterizados principalmente por la pertenencia o no a la Unión Europea y al euro, existen notables coincidencias.

PDF

Citas

Arbizu, E. (2014). La ética en el sistema financiero: un sistema de cumplimiento. Boletín de Estudios Económicos, 69 (211), 67-94.

Ayuso, J. & Del Río, A. (2012). La resolución de activos bancarios a través de “bancos malos”, Dirección General del Servicio de Estudios del Banco de España, Banco de España, Estabilidad financiera, 23, 11-23. Recuperado en octubre de 2015 de http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/Publicaciones/Infor-mesBoletinesRevistas/RevistaEstabilidadFi-nanciera/12/Nov/Fic/ref20122311.pdf

Argandoña, A. (2009). ¿Puede la responsabilidad social corporativa ayudar a entender la crisis financiera? (Documento de investigación). España, IESE Business School, Universidad de Navarra.

Argandoña, A. (2010). La dimensión ética de la crisis financiera. (Documento de investigación). España, IESE Business School, Universidad de Navarra.

Banco de España. (2015). Registro de Entidades. Recuperado en octubre de 2015 de http://www.bde.es/f/webbde/SGE/regis/ficheros/renl184.pdf

Banco de España. (2015). Indicadores económicos. Recuperado en octubre de 2015 de http://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/in-deco.html

Basle Capital Acord. (1998). International Convergence of capital measurement and capital standards. Recuperado en noviembre de 2015 de http://www.bis.org/publ/bcbsc111.pdf

Berger, A. & Bouwman, C. (2008). Bank Liquidity Creation, Monetary Policy, and Financial Crises. Recuperado en septiembre de 2015 de http://saturn.iiw.unibonn.de/seminare/2010,11/banken/unterlagen/Thema%201.3%20Berger%20and%20Bouwman%20(2010)%20FinCrisesMonPolicyAndBankLiqCreation.pdf

Bunge, M. (1969). La investigación científica. Su estrategia y su filosofía. Barcelona: Ariel.

Calvo, A. & Martín De Vidales, I. (2014). Crisis y cambios estructurales en el sector bancario español: Una comparación con otros sistemas financieros. Estudios de economía aplicada,32(2), 535-566.

Clarke, T. (2011). Ética, Valores y Gobierno Corporativo. Valores y ética para el siglo XXI. Santander: Ediciones BBVA.

Comisión Europea. (2014). A comprehensive EU response to the financial crisis: substantial progress towards a strong financial framework for Europe and a banking union for the Eurozone. Recuperado en septiembre de 2015 de http://europa.eu/rapid/press-release_MEMO-14-244_es.htm?locale=en

Comisión Europea (2015) Informe sobre España 2015, con un examen exhaustivo relativo a la prevención y la corrección de los desequilibrios macroeconómicos. Recuperado en octubre de 2015 de http://ec.europa.eu/europe2020/pdf/csr2015/cr2015_spain_es.pdf

Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia. (2015). Informe de la CNMC sobre las ayudas públicas en España 2015. Recuperado en octubre de 2015 de http://www.cnmc.es/Portals/0/Ficheros/notasdeprensa/2015/PROMOCION/Ayudas%20Publicas_Informe_no-tificado.pdf

Conlledo, F. (2015). El marco comunitario para la recuperación y resolución de entidades de cré-dito. Revista de Derecho de la Unión Europea, (27-28), 159-174.

Cuervo, A. (1988). La crisis bancaria en España (1977-1985). Barcelona: Editorial Ariel.

De Juan, A., Uría, F. & De Barrón, I. (2013). Anatomía de una crisis. Barcelona: Editorial Deusto.

Díez, J. (1982). La reforma bancaria de 1981. Revista española de financiación y contabilidad, 11(37), 11-36.

FMI. (2015). Wage moderation in crisis. Policy considerations and applications to the euro area. Recuperado en noviembre de 2015 de http://www.imf.org/external/pubs/ft/sdn/2015/sdn1522.pdf

García, A. & Lluesma, P. (2013). La armonización de la regulación bancaria europea. Anuario del Euro. Madrid: Fundación ICO.

García, J. (2000). La inflación en la España del S XX: Teorías y hechos. Boletín Económico de ICE, 2667, 23-32.

Garrigues Abogados. (2015). El sistema financiero es-pañol. Guía de Negocios en España. Madrid: ICEX-Invest in Spain. Recuperado en noviembre de 2015 de http://www.investinspain.org/guidetobusiness/es/10/CAP_10_2015.pdf

Girón, A. (1999). Mutaciones financieras y crisis bancarias en el Sudeste Asiático. Comer-cio Exterior, 49(1), 33-44. Recuperado en 1 de septiembre de 2015 de http://revistas.bancomext.gob.mx/rce/magazines/278/6/RCE6.pdf

Gutierrez, P. (2009). El sobreendeudamiento doméstico: prevención y solución. Crisis económica, crédito, familias y concurso. Madrid: Thomson Reuters. Aranzadi.

Krugman, P. (2009) ¿Cómo pudieron equivocarse tanto los economistas? Apuntes del CENES, 28(47), 185-194.

Küng, H. (2011). La crisis económica global hace necesaria una ética global. Valores y Ética para el Siglo XXI. Fundación BBVA, 35-56.

Laffarga, J., Martín, J. & Vázquez, M. (1991). La predicción de la quiebra bancaria: el caso español. Revista española de financiación y contabilidad, XXI (66), 151-166.

Laeven, L. & Valencia, F. (2008). Systemic banking crisis: a new database, IMF Working Paper, 224. Recuperado en octubre de 2015 de https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2008/wp08224.pdf

López, J. (2009) ¿Un sistema financiero ético? Actualidad jurídica Aranzadi, 784, 12-13.

Lostao, E. (2014). La ética en el sistema financiero: un sistema de cumplimiento. Boletín de Estudios Económicos, 69(211).

Martín, P. (2006). La conformación histórica de la industria bancaria española. Revista Mediterráneo Económico, 8.

Martín, P. & Titos, M. (1999): El sistema financiero en España. Una síntesis histórica. Granada: Universidad de Granada.

Martín, P. & Nogués, P. (2013). Crisis bancarias en la historia de España. Del Antiguo Régimen a los orígenes del capitalismo moderno. En: Comín, F. & Hernández, M. Crisis económicas en España 1300-2012. Madrid: Alianza.

Martínez, P. (1982). El proceso de ajuste de la economía española 1973-1980. Estudios Económicos, 23.

Maudos, J. (2011). El sector bancario español en el contexto internacional: el impacto de la crisis.Madrid: Fundación de las Cajas de Ahorros.

Maudos J. (2015). La banca del 2015. Revista Plaza, enero, 62.

Montes, P. (1993). La integración en Europa. Del Plan de Estabilización a Maastricht. Madrid: Editorial Trotta.

OCDE. (2008). Economic Policy Reforms 2008: Going for Growth. Recuperado en octubre de 2015 de doi:10.1787/eco_surveys-esp-2008-en

OCDE. (2011). Economic Policy Reforms 2011: Going for Growth. Recuperado en octubre de 2015 de doi: 10.1787/growth-2011-en

Wyman, O. (2012). Asset quality review and bottomup stress test exercise. Recuperado en noviembre de 2015 de http://www.bde.es/f/webbde/SSICOM/20120928/informe_ow280912e.pdf

Parlamento Europeo. (2015). Fichas técnicas so-bre la Unión Europea. Recuperado en noviembre de 2015 de http://www.europarl.europa.eu/atyourservice/es/displayFtu.html?ftuId=FTU_3.2.5.html

Reinhart, C. & Rogoff, K. (2011). Esta vez es distinto: ocho siglos de necedad financiera. Madrid: Fondo de Cultura Económica de España.

Ruiz, G. (2008). Un mundo en crisis. Auge y caída de la liquidez y el crédito. Málaga: Cámara de Comercio.

Secretaría General Técnica Presidencia del Gobierno. (1978). Cumplimiento del programa de sanea-miento y reforma de la economía. Los pactos de la Moncloa. 25 octubre 1977-1 marzo 1978. Madrid: Imprenta Nacional del Boletín Oficial del Estado.

Smelser, N. (1976). Comparative Methods in the Social Sciences. Englewood Cliffs, N.J: Prentice-Hall.

Normativa

Directiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014. Por la que se establece un marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y em-presas de servicios de inversión, y por la que se modifican la Directiva 82/891/CEE del Consejo, y las Directivas 2001/24/CE, 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE, 2012/30/UE y 2013/36/UE, y los Reglamentos (UE) nº 1093/2010 y (UE) nº 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo. DOUE núm. 173 de 12 de junio.

Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013. Relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE. DOUE núm. 176, de 27 de junio de 2013

Reglamento Delegado (UE) 2015/1342 de la Comisión, de 22 de abril de 2015. Que modifica la metodología para la clasificación de productos por actividades que figura en el anexo A del Reglamento (UE) n° 549/2013 del Parla-mento Europeo y del Consejo.

Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Euro-peo y del Consejo de 15 de julio de 2014. Por el que se establecen normas uniformes y un procedimiento uniforme para la resolución de entidades de crédito y de determinadas empresas de servicios de inversión en el mar-co de un Mecanismo Único de Resolución y un Fondo Único de Resolución y se modifica el Reglamento (UE) no 1093/2010. DOUE núm. 225, de 30 de julio de 2014.

Reglamento (UE) nº 1024/2013 del Consejo, de 15 de octubre de 2013. Que encomienda al Banco Central Europeo tareas específicas respecto de políticas relacionadas con la super-visión prudencial de las entidades de crédito. DOUE núm. 287, de 29 de octubre de 2013.

Reglamento (UE) nº 549/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de mayo de 2013. Relativo al Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales de la Unión.

Reglamento (CE) núm. 2223/96 del Consejo, de 25 de junio de 1996. Relativo al sistema euro-peo de cuentas nacionales y regionales de la Comunidad. DOUE núm. 310, de 30 de noviembre de 1996.

Memorando de Entendimiento sobre condiciones de Política Sectorial Financiera, hecho en Bruselas y Madrid el 23 de julio de 2012 y Acuerdo Marco de Asistencia Financiera, hecho en Madrid y Luxemburgo el 24 de julio de 2012. BOE núm. 296, de 10 de diciembre de 2012.

Ley 10/2014, de 26 de junio. De ordenación, super-visión y solvencia de entidades de crédito. BOE núm. 156, de 27 de junio de 2014.

Ley 26/2013, de 27 de diciembre. De cajas de ahorros y fundaciones bancarias. BOE núm. 311, de 28 de diciembre de 2013.

Ley 9/2012, de 14 de noviembre. De reestructuración y resolución de entidades de crédito. BOE núm. 275, de 15 de noviembre de 2012.

Ley 31/1985, de 2 de agosto. De regulación de las normas básicas sobre órganos rectores de las cajas de ahorros. BOE núm. 190, de 9 de agosto de 1985.

Ley 13/1985, de 25 de mayo. De coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros. BOE núm. 127, de 28 de mayo de 1985.

Ley 7/1983, de 29 de junio. De expropiación por razones de utilidad pública e interés social de los bancos y otras sociedades que componen el Grupo “Rumasa, S. A.” (Real Decreto-ley 2/1983, de 23 de febrero). BOE núm. 155, de 30 de junio de 1983.

Ley 2/1981, de 25 de marzo. De regulación del mercado hipotecario. BOE núm. 90, de 15 de abril de 1981.

Ley 2/1962, de 14 de abril. Sobre bases de ordenación del crédito y de la Banca. BOE núm. 91, de 16 de abril de 1962.

Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero. Por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. BOE núm. 39, de 14 de febrero de 2015.

Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre. De medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras. BOE núm. 287, de 30 de noviembre de 2013.

Real Decreto 1559/2012, de 15 de noviembre. Por el que se establece el régimen jurídico de las sociedades de gestión de activos. BOE núm. 276, de 16 de noviembre de 2012.

Real Decreto-ley 24/2012, de 31 de agosto. De reestructuración y resolución de entidades de cré-dito. BOE núm. 210 de 31 de agosto 2012.

Real Decreto-ley 9/2009, de 26 de junio. Sobre reestructuración bancaria y reforzamiento de recursos propios de las entidades de crédito. BOE de 27 de junio 2009.

Real Decreto-ley 7/2008, de 13 de octubre. De medidas urgentes en materia económico-financiera en relación con el Plan de Acción Concertada de los Países de la Zona Euro. BOE núm. 248, de 14 de octubre 2008.

Real Decreto-Ley 6/2008, de 10 de octubre. Por el que se crea el Fondo para la Adquisición de Activos Financieros. BOE de 14 de octubre de 2008.

Real Decreto 1370/1985, de 1 de agosto. Sobre re-cursos propios de las entidades de depósito, desarrollando el título segundo de la Ley 13/1985, de 25 de mayo. BOE núm. 190, de 9 de agosto de 1985.

Real Decreto-ley 2/1983, de 23 de febrero. De expropiación, por razones de utilidad pública e interés social, de los bancos y otras sociedades que componen el grupo “Rumasa, S. A.”. BOE núm. 47, de 24 de febrero de 1983.

Decreto-Ley 10/1959, de 21 de julio. De ordenación económica. BOE núm.174, de 22 de julio de 1959.

Real Decreto 73/1981, de 16 de enero. Sobre financiación a largo plazo por las cajas de ahorros. BOE núm. 16, de 19 de enero de 1981.

Real Decreto 4/1980 de 28 de marzo. Por el que se dota de personalidad jurídica al Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios y otras medidas complementarias. BOE núm. 31 de marzo de 1980.

Real Decreto 3048/1977, de 11 de noviembre. Por el que se crea el “Fondo de Garantía de De-pósitos en Establecimientos Bancarios”. BOE núm. 283, de 26 de noviembre de 1977.

Real Decreto 2290/1977, de 27 de agosto. Por el que se regulan los órganos de gobierno y las funciones de las cajas de ahorros. BOE núm. 212, de 5 de septiembre de 1977.

Real Decreto por el que se regula la presencia de la banca extranjera en España. BOE núm. 150, de 24 de junio de 1978.

Decreto 2245/1974, de 9 de agosto. Por el que se modifican las normas de expansión bancaria. BOE núm. 191, 10 agosto de 1974.

Orden de 17 de enero de 198. Sobre porcentaje de financiación a largo plazo por las cajas de ahorros. BOE núm. 16, de 19 de enero de 1981.

Licencia Creative Commons
Esta obra está bajo una Licencia Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 2.5 Colombia.

Descargas

La descarga de datos todavía no está disponible.